Журнал "Финансовый директор". Как улучшить платежную дисциплину дебиторов с выгодой для них? - ВТБ Факторинг
Дата публикации
13 ноября 2019
Время чтения
4 мин
Рейтинг 5
Поделиться

Журнал "Финансовый директор". Как улучшить платежную дисциплину дебиторов с выгодой для них?

Редакция журнала «Финансовый директор» совместно с Ассоциацией корпоративных казначеев и компанией ВТБ Факторинг провели исследование рынка финансовых инструментов России и выяснили, какими инструментами будут пользоваться компании, чтобы оптимизировать оборотный капитал в ближайшие три-четыре года.

После финансового кризиса 2008 года одной из приоритетных задач финансовой службы компании было оптимизировать оборотный капитал предприятия. Одним из инструментов, которым активно пользовались финансовые директора, чтобы решить эту задачу, был факторинг.

Несколько лет назад появился новый тренд — дебиторы стали использовать факторинговые решения для управления финансированием поставок, выстраивая полноценные программы для своих поставщиков. Такие решения позволили заказчикам удлинить отсрочку платежей поставщикам и синхронизировать закупочный, производственный и коммерческий циклы с финансовыми потоками, а также значительно сократить расходы на закупки благодаря скидке за оплату по факту поставки.

Согласно результатам нашего исследования, в среднесрочной перспективе оптимизировать оборотный капитал, независимо от размера бизнеса, российские компании будут с помощью финансирования цепочек поставок — SCF (Supply Chain Finance).

В России, как и в западных странах, программы SCF появились как одна из форм реверсивного факторинга, которую практиковали немногие крупные корпорации с ограниченным кругом поставщиков. И основными провайдерами таких схем финансирования были банки и факторинговые компании.

За рубежом конкуренцию банкам составляют финтех-компании. В России банки, напротив, вступают в активную коллаборацию с финтехом, предоставляя пользователям платформенные решения. Согласно опросу, примерно половина крупных компаний уже используют решения SCF. При этом 62 процента компаний применяют только решения, предоставляемые банками, 15 процентов организаций дополняют их возможностями других провайдеров, например операторов ЭДО.

Как правило, крупный бизнес использует SCF не для того, чтобы высвободить собственный оборотный капитал, а чтобы управлять стоимостью закупок и продолжительностью отсрочки платежа. На третьем месте по важности — стабилизация цепочки поставщиков.

Компании-поставщики, в свою очередь, указывают на высокую потребность во внешних заимствованиях для пополнения оборотного капитала. Порядка 63 процентов респондентов используют эту возможность, а 18 процентов делают это всегда или очень часто. Основная причина — неудовлетворительная платежная дисциплина дебиторов. Более 90 процентов компаний-поставщиков сталкиваются с задержками платежей, а половина из них характеризуют задержки платежей как частые. При этом три четверти компаний утверждают, что задержки платежей чувствительны для их бизнеса.

Чаще других с задержками сталкиваются поставщики из строительной, транспортной отрасли и оптовой торговли. Они же отметили наиболее критическое влияние платежной дисциплины контрагентов на свой бизнес. Компании, испытывающие нехватку оборотного капитала, решают проблему комплексно: и за счет внешних заимствований, и за счет скидок дебиторам за раннюю оплату. И это ключевой драйвер развития программ SCF. Ведь, используя эту программу, поставщик своевременно получит денежные средства, а покупатель снизит стоимость закупок за оплату без отсрочки. Также поставщик может финансировать оборотный капитал дешевле, ведь фаторинговая компания определяет ставку исходя из кредитного качества дебитора, а не поставщика.

Однако российские поставщики пока редко используют возможности SCF. Девяносто шесть процентов опрошенных компаний не участвуют в программах, и треть из них даже не планируют. Для двенадцати процентов компаний SCF-финансирование интересно, но они его не используют, так как их контрагенты не готовы.

Пока российский рынок SCF-финансирования находится на первой стадии развития, когда решения доступны только крупным корпорациям и их поставщикам, а провайдерами выступают банки. Но с появлением мультифакторных платформ, когда сервис и процессную часть развивает финтех-компания, а финансирование предоставляют сразу несколько факторов и банков, каждая сторона торговой сделки получает бонус. Благодаря конкуренции факторов на одной платформе поставщики выбирают наиболее выгодные условия финансирования. А крупные дебиторы управляют цепочкой поставок, не попадая в зависимость от единственной факторинговой компании. Мультифакторность — это глобальный тренд, который определит развитие рынка SCF в нашей стране.

Екатерина Жилякова, Главный редактор журнала «Финансовый директор»

Заявка на факторинг

Шаг /
Заявка на резюме
Заявка на резюме
Сопроводительное письмо

Вход в личный кабинет

Шаг /
Какую приоритетную задачу вы хотите решить?
Возможно ваш дебитор уже работает с ВТБ Факторинг. Введите ИНН дебитора, чтобы проверить
Какая общая сумма контрактов, по которым вы хотели бы удлинить отсрочку?
Поздравляем! Ваш дебитор обслуживается в ВТБ Факторинг. Вам доступен упрощенный режим финансирования. Оставьте заявку и мы вам перезвоним
К сожалению, ваш дебитор пока не работает с ВТБ Факторинг. Но не расстраивайтесь! Выберите размер вашего самого большого контракта, чтобы мы подобрали возможные альтернативы
Отлично! Вам подойдет реверсивный факторинг. Оставьте заявку, мы перезвоним и расскажем подробности
Отлично! Вам подойдет самый широкий ассортимент решений. Оставьте заявку, мы перезвоним и мы подберем оптимальный вариант
Отлично! Вам подойдет регрессный и безрегрессный факторинг. Оставьте заявку и мы подберем оптимальный вариант
Извините, суммы контракта недостаточно для заключения договора факторинга и финансирования контракта.
Извините, суммы контракта недостаточно для заключения договора факторинга и финансирования контракта.
Отлично! Вам подойдет регрессный и безрегрессный факторинг. Оставьте заявку и мы подберем оптимальный вариант.
Отлично! Вам подойдет самый широкий ассортимент решений. Оставьте заявку, мы перезвоним и мы подберем оптимальный вариант