• Крупному бизнесу
  • Финансирование продаж

Цифровые финансовые активы

Цифровое коммерческое финансирование для решения операционных задач

Финансирование
100% от суммы накладной
Минимальная сумма поставки
без ограничений
Отсрочка
до 90 дней
Размер лимита
без ограничений

Преимущества

Доступное финансирование

Повышение доступности внешних займов на приемлемых условиях для пополнения оборотного капитала

Без расходов на эмиссию

В отличие от эмиссии коммерческих облигаций все сопутствующие расходы, связанные с эмиссией и приобретением ЦФА, несет инвестор (ВТБ Факторинг), а не эмитент.

Без посредников

В процессе задействованы только эмитент и инвестор. Услуги всех посредников, необходимых для выпуска облигаций, заменяет платформа-оператор информационных систем

Экономия времени

Высокая оперативность выплаты финансирования благодаря необязательному заключению договора о факторинговом обслуживании и малому числу участников сделки.

Высокая надежность

Гарантированный выкуп эмиссии ЦФА со стороны ВТБ Факторинг способствует повышению качества финансового планирования и управления денежными потоками в компании.

Адаптивность ставки купона

Благодаря короткому сроку обращения ЦФА (60-90 дней) компания может регулировать ставку купона каждого следующего выпуска ЦФА в соответствие с динамикой ключевой ставки (КС). В этом преимущество ЦФА по сравнению с облигациями в условиях высокой неопределённости и волатильности КС.

Этапы сделки

Определение условий выпуска ЦФА

Эмитент и ВТБ Факторинг договариваются о выпуске ЦФА на базе коммерческой задолженности эмитента, определяют основные условия сделки, сумму, срок погашения ЦФА.

Решение эмитента о выпуске ЦФА

Эмитент регистрируется на платформе "Лайтхаус", формирует и подписывает в личном кабинете (ЛК) платформы решение о выпуске ЦФА по согласованным с ВТБ Факторинг параметрам.

Согласие ВТБ Факторинг на выкуп ЦФА

ВТБ Факторинг получает уведомление о "Решении" эмитента на выпуск ЦФА в своем личном кабинете на платформе, подписывает согласие на выкуп этих ЦФА и направляет платеж эмитенту по указанным в "Решении" реквизитам.

Эмиссия ЦФА и формирование цифровой записи

После поступлении платежа от ВТБ Факторинг в адрес эмитента, платформа делает блокчейн-запись в своем распределенном реестре.

Погашение ЦФА

По окончании срока обращения ЦФА эмитент возвращает ВТБ Факторинг перечисленную ранее сумму эмиссии и выплачивает проценты в соответствии с условиями, указанными в "Решении о выпуске ЦФА".

Подтверждение погашения ЦФА

Платформа делает пометку о погашении ЦФА после получения подтверждения от ВТБ Факторинг о перечислении эмитентом всей суммы.

Инвойс-дискаунтинг
Ответы на вопросы
Что такое Цифровые финансовые активы?

Цифровыми финансовыми активами (ЦФА) признаются цифровые права, включающие:

  1. денежные требования,
  2. возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам ,
  3. права участия в капитале непубличного акционерного общества,
  4. право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, которые предусмотрены решением о выпуске цифровых финансовых активов в порядке, установленном настоящим Федеральным законом, выпуск, учёт и обращение которых возможны только путём внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределённого реестра, а также в иные информационные системы (п. 2 ст. 1 ФЗ от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах»). 
Каковы основные условия выпуска и размещения ЦФА с участием ВТБ Факторинг для эмитента ?

1.     Необходимо убедиться в наличии действующей УКЭП.

2.     Подготовить и согласовать с ВТБ Факторинг существенные условия выпуска ЦФА.

3.     Зарегистрироваться в ЛК на платформе оператора информационных систем (ОИС) и присоединиться к Пользовательскому соглашению платформы, ознакомившись с Правилами платформы ОИС, опубликованными на сайте ЦБ РФ.

4.     Заполнить веб-форму на платформе ОИС ("Лайтхаус") для формирования "Решения о выпуске ЦФА".

5.     Разместить "Решение о выпуске ЦФА" на общедоступных ресурсах в соответствие с действующим законодательством и принятой в компании политикой раскрытия информации.


На какой платформе можно выпустить ЦФА с участием ВТБ Факторинг?

В настоящее время ВТБ Факторинг реализует сделки с ЦФА на платформе "Лайтхаус" , но планирует развивать сеть партнеров для выпуска ЦФА среди других операторов информационных систем.

Какие особенности ЦФА должен учитывать эмитент?

1.     Публичность сделки и её основных условий в отличие от финансирования по ГДФО, но ЦФА операционно удобнее и дешевле, чем эмиссия облигаций при том же уровне публичности.

2.     ЦФА (как и облигации) являются обязательством и могут быть отнесены аудиторами Эмитента к долговым инструментам. В этом отношении ЦФА уступает безрегрессному факторингу. Но выигрывает у коммерческих облигаций (за счет низкой стоимости эмиссии), и у регрессного факторинга (благодаря высокой оперативности финансирования). 


Применяется ли НДС в ЦФА?

В соответствие ФЗ от 14.07.2022 № 321-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации"

1.     Услуги оператора освобождаются от НДС.

2.     Реализация ЦФА не облагается НДС у эмитента.

3.     Выкуп ЦФА эмитентом (погашение) не облагается НДС


Какие существуют возможности и ограничения обращения ЦФА?

В соответствие с действующим законодательством существует возможность купли-продажи ЦФА и использования ЦФА в качестве дополнительного обеспечения исполнения обязательств Эмитента. Одновременно в России действует прямой запрет на использование ЦФА как средства платежа.

Заявка на факторинг
Шаг /
Заявка на резюме
Заявка на резюме
Сопроводительное письмо
Вход в личный кабинет
Шаг /
Какую приоритетную задачу вы хотите решить?
Возможно ваш дебитор уже работает с ВТБ Факторинг. Введите ИНН дебитора, чтобы проверить
Какая общая сумма контрактов, по которым вы хотели бы удлинить отсрочку?
Поздравляем! Ваш дебитор обслуживается в ВТБ Факторинг. Вам доступен упрощенный режим финансирования. Оставьте заявку и мы вам перезвоним
К сожалению, ваш дебитор пока не работает с ВТБ Факторинг. Но не расстраивайтесь! Выберите размер вашего самого большого контракта, чтобы мы подобрали возможные альтернативы
Отлично! Вам подойдет реверсивный факторинг. Оставьте заявку, мы перезвоним и расскажем подробности
Отлично! Вам подойдет самый широкий ассортимент решений. Оставьте заявку, мы перезвоним и мы подберем оптимальный вариант
Отлично! Вам подойдет регрессный и безрегрессный факторинг. Оставьте заявку и мы подберем оптимальный вариант
Извините, суммы контракта недостаточно для заключения договора факторинга и финансирования контракта.
Извините, суммы контракта недостаточно для заключения договора факторинга и финансирования контракта.
Отлично! Вам подойдет регрессный и безрегрессный факторинг. Оставьте заявку и мы подберем оптимальный вариант.
Отлично! Вам подойдет самый широкий ассортимент решений. Оставьте заявку, мы перезвоним и мы подберем оптимальный вариант