Дата публикации
1 сентября 2022
Время чтения
5 мин
Рейтинг 5
Поделиться

ЦФА для финансирования дебиторской задолженности

Всего за две недели нам удалось подготовить и реализовать первую на российском рынке сделку факторинга посредством блокчейн-технологии. Эмитентом ЦФА был наш клиент по факторингу. Условия сделки были заранее согласованы. Мы лишь изменили формат, сохранив суть — финансирование под обеспечение денежных требований.

Общий порядок выпуска ЦФА

Вся сделка проходит полностью в дистанционном формате через личный кабинет участника на сайте оператора информационной системы. Эмитенту и покупателю ЦФА достаточно пройти верификацию через процедуру «Знай своего клиента» и присоединиться к правилам оператора платформы.

После регистрации на платформе оператора эмитент получает право формировать в личном кабинете решение о выпуске ЦФА. Затем компания-эмитент подписывает решение с помощью электронной подписи и направляет оферту о покупке ЦФА инвестору. Решение о выпуске ЦФА эмитент должен разместить на своем сайте.

Чтобы акцептовать предложение эмитента, нам нужно было в личном кабинете подписать электронное согласие на приобретение ЦФА и перечислить деньги. С этого момента выпуск ЦФА считался состоявшимся. Весь этот процесс занял несколько минут.

В решении компания-эмитент прописывает обязательство по погашению ЦФА. В нашем случае этот срок составлял порядка 60 дней.

Особенности факторинга с ЦФА

Оператор информационной платформы токенизировал коммерческую задолженность компании-эмитента, которую мы затем полностью приобрели. Нашу комиссию эмитент учел в расчете суммы к погашению, утвержденной в решении о выпуске ЦФА.

В качестве физического актива для выпуска ЦФА выступила дебиторская задолженность эмитента. Поэтому обеспечением в сделке стал залог прав требования эмитента к его должнику. Отдельный договор залога заключать не потребовалось. Все условия сразу прописали в решении о выпуске ЦФА.

Правила учета сделки у эмитента ЦФА

Налог на прибыль. Сумму, которую эмитент получает в оплату выпущенных ЦФА, нужно учесть в составе доходов на дату выкупа (подп. «а» п. 28 ст. 1 Федеральногозакона от 14.07.2022 № 324-ФЗ).

В расходах на дату выкупа эмитент отражает сумму, уплачиваемую им при погашении ЦФА (подп. «а» п. 29 ст. 1 Закона № 324‑ФЗ).

Затраты, не связанные с погашением ЦФА, но предусмотренные в решении о выпуске, эмитент признает в расходах на дату возникновения обязательства (п. 25, подп. «б» п. 29 ст. 1 Закона № 324-ФЗ).

НДС. До 14 июля 2022 года сделки с ЦФА облагались НДС. Однако законодатели внесли поправки в НК, и больше платить НДС по таким операциям участникам сделки не нужно (подп. «а» п. 1 ст. 1 Закона № 324-ФЗ)

Кейс опубликован в журнале "Финансовый директор", №9 2022 г.

Скачать оригинал


Заявка на факторинг
Шаг /
Заявка на резюме
Заявка на резюме
Сопроводительное письмо
Вход в личный кабинет
Шаг /
Какую приоритетную задачу вы хотите решить?
Возможно ваш дебитор уже работает с ВТБ Факторинг. Введите ИНН дебитора, чтобы проверить
Какая общая сумма контрактов, по которым вы хотели бы удлинить отсрочку?
Поздравляем! Ваш дебитор обслуживается в ВТБ Факторинг. Вам доступен упрощенный режим финансирования. Оставьте заявку и мы вам перезвоним
К сожалению, ваш дебитор пока не работает с ВТБ Факторинг. Но не расстраивайтесь! Выберите размер вашего самого большого контракта, чтобы мы подобрали возможные альтернативы
Отлично! Вам подойдет реверсивный факторинг. Оставьте заявку, мы перезвоним и расскажем подробности
Отлично! Вам подойдет самый широкий ассортимент решений. Оставьте заявку, мы перезвоним и мы подберем оптимальный вариант
Отлично! Вам подойдет регрессный и безрегрессный факторинг. Оставьте заявку и мы подберем оптимальный вариант
Извините, суммы контракта недостаточно для заключения договора факторинга и финансирования контракта.
Извините, суммы контракта недостаточно для заключения договора факторинга и финансирования контракта.
Отлично! Вам подойдет регрессный и безрегрессный факторинг. Оставьте заявку и мы подберем оптимальный вариант.
Отлично! Вам подойдет самый широкий ассортимент решений. Оставьте заявку, мы перезвоним и мы подберем оптимальный вариант